二手车金融现状,二手车金融市场调研报告

1.下一个十年，看二手车与汽车金融的新机遇

2.二手车平台提供的金融怎么样？

3.国内汽车金融的现状和前景是怎样的

4.二手车金融的风口有哪些

5.2021二手车和金融将激发内生动力

6.二手车市场前景如何？

7.国内二手车市场行业概括，并不完

8.汽车后市场的行业现状与分析是什么？

随着人民生活水平的不断提高，二手车质量可靠性的成长，越来越多的消费者开始选择进入二手车市场。消费者的不断增加，也吸引更多的卖家进入二手车市场，随着二手车市场的不断扩大，该市场也迎来了新的机遇与挑战。

（一）市场服务功能日益提升，发挥了主渠道作用。

二手车交易市场已成为我国二手车交易的集散中心，流通主渠道、价格发现和形成作用日益明显，同时，在升级改造等政策引导和市场发展推动下，二手车交易市场积极转变发展方式、创新经营理念，服务意识明显增强。 相关设施设备不断完备，鉴定评估、转移登记、金融、保险等服务功能得到拓展，为消费者提供通畅便捷的一站式服务。

（二）参与主体的多元化，激发了市场活力。

近年来，二

手车参与主体除了以个人为主外，二手车鉴定评估机构、拍卖企业、二手车经销企业、经纪企业等业务主体的介入，使得二手车交易的参与主体发生了多元化，同时，品牌二手车经销、置换、拍卖、二手车认证服务等先进的交易模式也 断涌现并逐渐走向成熟。

（三）拍卖经销置换仍不活跃。

当前，我国二手车交易多用直接交易或通过经纪完成，通过经销商交易、置换的不

到 5% ，拍卖交易仅约占 1% 。 而日本 80% 以上二手车通过品牌经销商置换和拍卖，美国一半的二手车通过经销商置换销售。 经销、置换、拍卖等交易模式发展滞后，不利于实现规模化、品牌化经营和降低交易成本。

（四）二手车金融产品创新发展，消费者接受度与需求度逐步提高。

二手车金融是向车行和车主提供服务的，金融产品需要从他们的需求出发进行设计。随着二手车金融市场

的发展，金融机构也在逐步开发设计更加成熟、符合盈利模式的金融产品，同时，金融机构的相关人员也积极配合，拓展二手车金融服务网络，注重消费者的消费便利。

下一个十年，看二手车与汽车金融的新机遇

12月13日，针对网友提出的二手车交易混乱的问题，商务部回复表示，院相关部门将继续做好二手车流通领域的“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理。此消息发布后，行业内引发广泛讨论。有业内人士判断，《二手车流通管理办法》的修订，旨在解决行业发展所面临的问题，将进一步促进我国二手车市场的繁荣。

实际上，二手车市场规模的扩大，不仅需要政策的支持，也需要各类资本和金融手段的助力。日前，在2020(第五届)中国汽车金融行业北京峰会上，来自行业内的专家、企业代表就“如何提高汽车金融在二手车市场的渗透率”这一话题进行了深度讨论。

* 交易主体更加集中

今年3月31日，为促进汽车消费，院常务会议确定对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底按销售额0.5%征收增值税。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，二手车按0.5%的标准增收增值税，将有效地推动二手车的流通，促进新车置换，对拉动车市的结构性增长作用突出。

该政策正式实施后，有消息称今年年内国家还会出台系列促进二手车流通的政策。日前，有自称二手车交易市场经营者的网友留言表示：目前二手车交易混乱，《二手车流通管理办法》已不能满足二手车市场的管理要求。对此，商务部明确回复称，二手车流通管理涉及商务、公安、生态环境、税务、市场监管等多个部门、多部法律法规。下一步，院相关部门将继续做好二手车流通领域的“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理，规范二手车经营秩序，促进二手车自由流通，便利二手车交易，繁荣二手车市场。

此前商务部就曾释放消息表示，将进一步推动落实取消二手车限迁的政策，促进二手车自由流通；同时会落实好二手车经销增值税的优惠政策，促进行业规范健康发展等。中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，此前二手车市场的经营主体比较分散、规模小、不透明，个人交易占比较大。推动减税后，会给整个二手车行业带来巨大的变化，即推动了二手车交易主体的变化，使得交易主体更加集中，可促进行业规模的做大做强。

“二手车与汽车金融密切相关，减税之后对于推动汽车金融业务的渗透也会很有帮助。”郎学红认为，二手车增值税的下调，可以促进汽车金融成本的降低，相关的企业也会更愿意将二手车业务变成其利润中心。

* 汽车金融渗透率有望提升

根据中国汽车流通协会公布的数据显示，今年1-11月全国累计完成交易二手车1263.35万辆，累计同比下降4.55%，降幅较1-10月进一步收窄。交易金额为8317.59亿元，累计交易额同比下降6.5%。

其中，11月，全国二手车交易量为157.38万辆，相比去年同期增长13.74个百分点。中国汽车流通协会分析称，上半年受疫情影响，仅5月份二手车交易量较去年同期略有增长，进入第三季度全国交易量由降转升，市场活力已不断增强。记者注意到，尽管疫情对整个汽车行业带来较大冲击，但二手车的交易并未停滞，甚至成为了部分公司的新增长点。例如，广汇汽车(6002)就曾公告过可转债方案，拟投6.00亿元用于二手车网点建设，以推动二手车业务成为公司营业收入的新增长点。

平安银行汽车消费金融中心副总裁徐增武也表示，在国内疫情得到有效控制后，平安银行涉及到二手车领域的业务份额明显提升，这充分证明国内的二手车市场还有很大的空间。同时，在交易量持续增长的过程中，汽车金融的渗透率也有所提升。在他看来，汽车金融工具的介入，更多的还是要为二手车交易过程中各个参与者提供便利性，去解决他们的核心痛点问题。

罗兰贝格执行总监赵雯婷表示，随着二手车交易量和二手车本身单价和质量的提升，未来会有更多的金融需求待开发。她公布了一组由罗兰贝格统计的数据。相关数据显示，2019年，美国、德国、法国的汽车金融渗透率均达70%，而中国新车总体金融渗透率为43%，二手车为28%。由于二手车估值困难且客户征信情况相对偏弱，因此融资租赁在二手车金融市场的占比更高。赵雯婷认为，随着对二手车市场监管力度的强化，国内二手车市场的规模有望进一步扩大，相应的二手车的金融渗透率也会有所提高。对于汽车金融公司而言，应该更好地设计自身的产品以及做好风控，以迎来高增长潜力的二手车市场。

近日，在2021中国汽车市场发展预测峰会上，中国汽车流通协会公布了一项预测，预测显示，2021年我国二手车交易量有望达到1700万辆，增幅在15%左右。郎学红认为，在二手车市场交易规模持续上涨的情况下，汽车金融可以作为拉动汽车消费的一大引擎。但汽车金融的渗透，与我国的整体货币政策有关，会随之进行宽松和收紧，建议企业在把握市场机遇的同时，也要尽力地规避风险，做好平衡。

文章来源：人民网汽车

二手车平台提供的金融怎么样？

“要保持汽车市场的持续健康发展，需要有内生动力而不是依赖政策支持，二手车与汽车金融将成为驱动汽车市场的‘两个轮子’。”?中国汽车流通协会会长沈进军在12月10日的“2020中国汽车金融产业峰会”上如是说。

“2020中国汽车金融产业峰会”由中国汽车流通协会（以下简称流通协会）主办，中国汽车流通协会汽车金融分会承办，天津经济技术开发区管理委员会支持。来自机构、专家学者、行业协会、头部企业、服务机构等专业人士齐聚一堂，共话当下汽车流通与汽车金融所面对的挑战和压力。

中国消费者协会消费监督部主任张德志在会上发言称，“汽车金融服务助力汽车消费这一点是毋庸置疑的，让消费者可以用明天的钱买今天的产品和服务。”在经济“双循环”的背景下，如何让汽车金融更好的促进汽车消费？如何提供更加洞悉客户需求的的金融服务？成为新形势下业界需要思考的问题。

01

2020车市超预期增长

谈论2020年的中国车市，绕不开的就是“疫情”二字。沈从军认为，疫情为中国经济和中国汽车带来了挑战，同时也带来了机遇?。“因为疫情的因素，年初的时候业界并不看好今年的车市，但是进入二季度以来，汽车市场月月‘飘红’，疫情反倒促使大家更加追求私家车这种相对更安全的出行工具。同时，我们也要谨慎乐观，因为这并不代表中国车市出现了拐点”。

国家信息中心信息化和产业发展部副主任刘明也认为，超预期恢复是今年国内乘用车市场的主要特点之一。刘明表示，快速复苏的主要原因是居民的购买能力并未与经济下滑同步下降。从宏观经济来看，2020年的居民消费信贷比例要高于2019年，消费升级的现象正在汽车市场凸显。

据刘明介绍，通过整理最近十年的国产车零售价格可以发现，十年来，在新车价格越来越便宜的背景下，国产车零售价格不断走高，从2010年的13万元升至2020年的15.5万元，且15万元以上车辆的销售占比逐年提高，占据了超过70%的国内市场。从长远来看，不断发展壮大的二手车市场，对低端新车市场有一定影响。

中国汽车流通协会副秘书长、汽车金融分会秘书长宋涛表示：“今年日子最好过的应该就是豪华车经销商。豪华品牌并没有受车市下行的影响，它的价格在不断下探，给合资品牌带来很大压力。而压力最大的就属自主品牌，因为它们总体品牌溢价能力有限。”

宋涛补充说，对经销商来说，最重要的是“天时、地利、人和”。“天时”就是在“产品大年”不断出新的时候把握住机遇；拥有健全的管理体系、透明的政策、合理的网络建设就是“地利”；而关注人才的储备和培养就是“人和”，这也是三者中最重要的一点。

宋涛说：“今年全球危机的情况下，中国庞大的供应链体系支撑了我们的销售、服务及其他流通环节。国内汽车流通行业之所以能在近20年获得快速发展，也得益于金融政策的支持。”

根据流通协会统计的数据，2019年，全国100个核心经销商集团的营收接近2万亿元，从业人员（包括新车与二手车市场）达到37万人。宋涛强调，“汽车行业的核心价值在于体系的建立，强大的经销商体系和金融体系支撑着2020年的车市。”

02

汽车金融赋能汽车消费

中国汽车流通协会副秘书长郎学红指出，今年汽车市场的超预期增长跟汽车金融的推动是分不开的。“为了拉动汽车消费，今年金融公司和银行给出了低息、免息甚至是降低首付款的金融优惠政策。2020年，汽车金融的渗透率同比增加了10%。”

汽车金融是指以主机厂为核心，向产业的上游和下游，直至终端消费者所衍生出来的针对公司、个人、、汽车经营者等主体的各类相关金融产品，如经销商库存融资、汽车消费、汽车租赁和汽车保险。商业银行、专业汽车金融公司、保险公司、租赁公司等金融机构和其他机构均可提供相关金融产品，它涵盖了汽车生产、流通、消费、维护、回收等环节，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易、相关保险、投资等金融服务。

据郎学红介绍，目前新车销售的毛利率比较低，汽车金融业务已经成为经销商盈利的重要组成部分。流通协会统计数据显示，2018年汽车金融的渗透率大约为42%，也就是说，每销售100辆车，就有40辆是通过金融方式购买的，其中有30辆是用传统分期方式购买，只有不足10辆是融资租赁购买的。

郎学红表示，2019年汽车金融对经销商的利润贡献率是16%，今年上半年就上升到了24%。在汽车金融业相对成熟的美国市场，利润贡献率是25%。“国内的汽车金融渗透率接近国际成熟市场，因此我们要思考的是未来汽车金融业务的增长空间在哪里。”同时，她预测2020年金融渗透率会超过50%。

目前，汽车金融的主要“玩家”有厂商系、银行系和互联网系。其中，厂商系金融围绕汽车的生命周期展开服务。银行系金融通过汽车金融获取客户，进而挖掘全方位的金融服务需求。

拥有众多玩家的汽车金融业竞争日趋激烈，厂商金融虽然拥有稳固的优势地位，但依然面对着汽车厂家间贴息竞争的困境。来自厂商金融系的长城滨银汽车金融有限公司副总经理韩铁强认为，疫情为汽车金融带来了机遇，但市场竞争一直在升级。厂商金融有服务好、可信赖、速度快的优势，未来厂商金融的地位会持续巩固。“但是这并不代表我们没有经营的压力，恰恰相反，现在整个行业的利率在下降，由12%下降到8%，而我们现在的利润空间只有1%，一旦市场有变化或者价格再下探，我们就在盈亏的边缘。”?韩铁强补充道，疫情的影响是短暂的，竞争持续升级才是长期要面对的。

除了主机厂系金融公司以外，银行系是汽车金融领域的核心玩家。目前，银行系汽车供应链金融是汽车供应链金融的最大资金供给方，他们的参与保障了整个汽车流通供应链的顺畅高效运转。

在众多银行系玩家中，平安银行已一骑绝尘。在银行的平台如何经营汽车生态？平安银行汽车生态事业部总裁石锋表示：“把银行开到客户的经营场景当中去，把客户的经营场景搬到银行的平台当中来。”

03

二手车市场为汽车金融提供新增长空间

北京汽车财务有限公司汽车金融事业部副总经理宋晓雷认为，汽车金融与二手车市场息息相关。“从整个行业角度看，目前新车业务缓慢增长，但最近两年二手车业务正快速增长。汽车经销商集团业务重心在往二手车开展。”他补充说，汽车金融的重大贡献在于打通二手车渠道，从二手车经销商的库存融资到终端的消费信贷，厂商金融可提供全方位的解决方案。

2020年不仅是二手车行业政策频出的一年，也是二手车政策落地的一年。沈进军表示，二手车增值税率从2%降至0.5%，有利于新车经销商通过开展二手车交易业务,将极大提高置换率,进而拉动新车销售,全面激活汽车市场内生动力。

在郎学红看来，长期以来二手车是按照资产进行管理，因此税收比较高。随着减税等一系列政策的落地，二手车的商品属性将会很快确立。“经销商为了去销售而购的二手车，这个阶段持有的时候就叫做商品，不再是资产。对于汽车金融来说，二手车商品属性的确定，后续可以进行在库融资而不是资产抵押，将会为汽车金融带来新的增长空间。”

另外，二手车的商品属性也可以使经销主体由原来的小而散发展为大规模经营。这样可以更多用银行的资金来形成规模化的优势。“二手车市场的发展，将为汽车市场消费提供更大的供给，让新车市场更快地周转起来。“郎学红如是说。

目前，国内多家车企都在布局官方二手车品牌认证业务，其中不乏吉利、长安、北汽、上汽等主流企业。长城汽车二手车业务负责人金威表示，明年长城汽车将进一步在二手车收销和出口业务上发力，“今年我们5家出口试点企业表现都不错，出口的车型覆盖的国家也比较多，前一阵格鲁吉亚、阿塞拜疆等也都找到我们洽谈。尤其是商用车的二手车出口机会非常大，明年我们希望去尝试发展一些机会。”

金威补充道，疫情影响着很多人的家庭收入，随着复工复产展开，带来的是出行的刚需。设没有汽车金融和二手车的话，很多人的汽车消费是有困难的。从目前抽样的数据来看，今年的金融渗透率和二手车业务增速要高于往年。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

国内汽车金融的现状和前景是怎样的

不怎么样，不划算。

不同于通过传统金融机构提供的消费贷、车抵贷、信用贷等金融模式，目前二手车平台提供的金融方案基本都是汽车融资租赁模式，更准确一点说，是售后回租的融资租赁模式。

简介

什么是售后回租呢，在售后回租模式下，供货人、出租人、承租人3方围绕车辆进行融资租赁。有资金需要的个人（供货人）通过出售，把车辆所有权转移给融资租赁公司（出租人），以获得资金；同时融资租赁公司再把车辆租给有用车需求的客户（承租人）使用，并收取租金，客户（承租人）则继续保留了车辆的使用权。

在二手车售后回租模式下，供货人、承租人是同一人，都是买车的客户。说再简单一点，就是客户买了一辆车，把车抵押给融资租赁公司，获得资金；同时租赁公司又把车租给客户使用，收取租金。租赁期间，客户为获取资金，做了车辆所有权的转移，租赁期满，又收回了对车辆所有权。

二手车金融的风口有哪些

金融行业创业接近尾声

2018年的金融创新市场（尤指信贷），基本已经形成了固定的「场景-风控-资金」模式，新的模式几乎被探究完毕。除非有重大的数据上的突破（如金税三期数据源），否则我认为不存在模式创新后一轮轮融资走上资本化的道路。我自己听到VC圈一线的炮火声越来越小，看金融的投资经理已经供大于求。

从创业而言，2018也未必是一个好的年景，监管太左，既然能将168元的水果卡定性为顶风违纪，就不会在乎为了风险而扼杀掉多如牛毛的创业公司。从具体政策上来看，主要是对资金端的压制。

今天信贷无非两种模式，要么自有放贷主体，要么给其他机构做助贷。

对于自有放贷主体的玩家而言，监管对杠杆率的限制*为致命。过去小贷公司虽然有杠杆率限制，但是通过ABS出表（可以简单理解为债权转让出去），就可规避监管。中国国情潜规则多，监管政策不能看条文，BAT的应对是更关键的指标。2017年12月18日，蚂蚁金服为重庆阿里小贷增资82亿，给整个行业带来致命的负面信号。原本重庆阿里小贷一直违规超杠杆做业务，2017年注册资本是20亿却ABS出表了数千亿的业务，早已违规。

阿里的解决方案是一边增资补足杠杆率，一边将自己放贷改为超市，让银行在背后给消费者通过二类户放贷。对于阿里这样和监管走得很近的机构，尚有沟通的余地，大部分小公司，一旦政策落实下来，可能会因为杠杆率被一帮子打死。

助贷模式也并非一帆风顺，银监发〔2018〕4号是*大的痛。第九条：

违规接受未取得融资担保业务经营许可证的第三方机构提供担保、增信服务以及兜底承诺等变相增信服务。

讲的是，过去往往助贷公司负责获客和风控，银行负责资金。因为前端风控很大程度上是助贷公司做的，所以助贷公司要给银行做担保，银行也更愿意和强担保能力的渠道开展合作，比如万达小贷、360金融、京东金融、小米……

这件事造成的问题就是，银行把风险放在资产负债表外了，某银行从08年做汽车金融至今，未出现一笔坏账，但下属助贷公司实际上承担了大量风险，不爆则已，一旦爆发就是大问题。因此监管要求，如果一家公司要给银行做助贷加增信，要么是融资性担保公司，要么是保险公司。然而前者受到10倍杠杆率限制，后者牌照极难拿。

汽车金融是信贷行业仅剩的创业机会

今天信贷创业要选什么方向，归结了两点：

信贷行业从未出现赛道都赔钱，只有某公司赚钱的情况，更多还是同赔同赚，因此要选择赚钱的赛道。

不要烧钱或者负现金流，*后期望通过资本化变现，很难实现；应当做一家一开始就盈利或者正现金流的公司，即便靠分红也能变现。

汽车金融行业完美的符合了这两点：

其一，由于市场处于金融供不应求，渗透率快速提升的阶段，市场利率水平还很高，所有万家利润都非常丰厚。以银行担保系的公司为例，经营得好的，现金流大赚，利润表小赚；经营得不好的，现金流小赚，利润表打平，自己的小金库还贪污一笔钱，总体还是大赚。

其二，汽车金融行业如果通过助贷模式砍3年的头息，会有非常好的现金流。3年期的二手车分期，基本上可以砍头息11%，扣除运营成本和费用，剩下5%问题不大。即便通过融资租赁模式，也有办法把大部分收益前置。

二手车消费贷是汽车金融的先锋队

上图是我归纳的汽车金融的机会分布。简单讲，今天汽车金融行业要么自己做交易场景，要么给交易场景做资金批发。理论上自己做交易场景是*好的，但是：二手车因为收车定价需要老板做，历来小而散；新车4S店长期经营状况并不好，新玩家如果没有明显竞争优势，很难逆转行业的整体颓势。

资金批发中，车抵贷格局完成了，不是个大市场；车商贷本质上是给高杠杆的小微贸易企业放贷，大方向就是不赚钱的；消费贷中新车机会归巨头；二手车消费贷利润高，而且创业公司有机会。

每一个参与汽车金融的玩家，无论从何种赛道切入，都应致力于舔到二手车消费贷这块奶油。以下主要为对二手车消费贷的分析。

消费端利率下行，提出精细化运营要求

2018年市场*大的变化，我认为既不是某些银行的资金政策（因为好资产总有人要），也不是某些浩浩汤汤的汽车新零售（因为想做好太难了），而是大资本进入带来的消费者端利率大幅下降。

以某行卡分期公司在浙江做二手车分期展业为例，利率大约是担保公司收取10%的服务费。之后用户向银行按「本金=额*(1+10%)」偿还，3年等额本息，银行3年共收利息9%，折合年化5.8%。银行利息部分我们不管，金融公司收到手上的砍头息就是11%，包含了运营成本、风险成本、公司利润。

对于运营的不好的公司，运营成本6%，风险成本4%，实际上利润已经是0了。之所以它们仍赚得盆满钵满，原因如下：

西北等偏远地区服务费可达18%，全国平均可达14%，相比于浙江地区，多了4%的净利。

4%坏账为Vintage峰值，但时间上是滞后的，故没有在现金流上体现。

但这两个盈利手段都站不住脚。*个，偏远地区的高息本质上是金融供给不足的结果，但是在如今汽车金融大红大紫的背景下，这个窗口期也就1年时间。第二个，坏账虽然滞后但还是要显露出来的，对于一个正常的经营者，只赚现金流不赚利润表似乎也没什么意义。

挑战的背后是机遇，精耕细作的公司可以抢占粗放经营公司的市场空间。

所谓「大数据风控」

任何技术传到中国都会被神话，每一家放贷公司都不得不装自己拥有大数据风控技术，来面对资金端的质疑。说者不明白，听者也未必明白，但是似乎挂上了高科技，能解释一些不能用常理解释的坏账率，于是皆大欢喜。

实际上，大数据风控更多的就是回归分析，根据大量的历史数据，系统统计出：这些特点的人不还款，这些特点的人还款。

至于其中需要使用到的服务器技术和数学模型，我们这些技术白痴没必要关心。

根据大数据风控本身的特点，很容易判断，什么类型的可以使用大数据风控：

大量的案例，不仅包括用户提交的变量，而且要有对应的还款情况。因此现金贷这样大量案例的易于做大数据风控，而房抵贷这种期限长金额高的，很难做大数据风控。

需要获取到真实数据，如果获取的数据可以被包装，大数据风控就完全没有用武之地。

让我们把汽车金融的风险做一下拆分，看看哪里有大数据风控的机会，大体风险分三类：

真实购车用户违约，大约Vintage坏账在1%，相比于3C和医美分期，买车（豪车除外）的消费行为本身已经筛选出有一定资信的用户。

车抵贷包装成消费贷的单，即车的买方和卖方都是一起的人，通过消费贷的方式借到了相当于车抵贷的钱。由于后续会慢慢还款，单短期看不出坏账，但后患无穷。车抵贷用户本身资质差，借来的现金多半是生意周转或还外债，市场上车抵贷的年化利率都在40%以上，消费贷给消费者的年化利率不到20%，中间的差额就是公司的损失。从另一个角度看，虽然做得好的车抵贷公司催回后坏账率可达5%以下，但展期率（另一个角度就是逾期率）却可能高达20%，消费贷公司往往不具备强催收能力，这个问题就会尤其显著。

纯粹，消费贷购车后将车二抵或者黑车卖掉，一般还款1期以后就再也不还。由于首付比例高，且卖黑车有折价，通过这个方式骗得的金额并不高，而手续却极其繁琐。可以认为，一般不会有人准备一套手续仅为了骗一辆车，多半是车商拉一堆白户骗走金融公司大批量，作案时期可能在数周到一个月。

*种风险是我们可以接受的，由于市场大环境好，不需要太担心，反而是做了风控容易提高拒单率，得不偿失。

第二种风险是*不能接受的，是容易被很多汽车金融公司总部忽视的。而第二种风险的发生，一定是车商和业务员的一致配合，车商必然知道买家和卖家是一起的，多半情况业务员也会知道，因为需要包装材料并做高评估价。在第二种风险中，大数据风控完全无效，因为传到总部录入系统的数根本就是的。今天大部分汽车金融公司处理此事的做法是高压线的管理政策，有的直接开除，更有甚者直接让作恶员工吃牢饭。

第三种风险是整体性的风险，不出事则已，一出事可能就是总AUM的2-5%的坏账。由于利益太大，可以骗一票后出国永不回来，对员工高压线的做法也已经不管用了。今天大部分汽车金融公司处理此事就两个方法，一个是总部电核，一个是巡查制度。

讨论一下大数据风控的应用：*个风险可以用大数据风控，但没啥效益。第二个风险都是资料，根本没法用大数据风控。第三个风险中，大数据风控可以发现一些单子的聚类，从而给出警告，通知人工核查。但这也属于屠龙之术，出事情之前没人能觉察到效果，也没人会重视。

总结一下，大数据风控*的作用是识别批量的单子，但没什么值得神话的。线下放贷的生意，一线的炮火声只有业务员听见，把人管好才是根本。

三种模式：直营、区域代理、商户代理

理论上，和任何消费分期市场一样，二手车分期应该也有三种模式：

直营：自己的业务员在二手车门店蹲着等单子。

区域代理：区域加盟商负责养业务员并且承担风险。

商户代理：二手车商作为代理，给自己的客户附加金融产品，并直接给金融公司总部推单子。

到底哪种方法好，大家一直争论不休。

直营是*原始也是*靠谱的模式，*的缺点就是扩张慢，一旦扩张快就管理事故。

区域代理解决了扩张速度的问题，但由于区域代理的收入取决于业务量，区域代理天然就有放宽风控甚至帮助包装材料的倾向。为了解决这一问题，很多金融公司要求区域代理连带担保，但是代理商实际不具备相匹配的主体资信，*后的结局就是，一旦不小心出了风险，代理商只能不断扩大业务量搏一把，*后不得不跑路。

商户代理貌似比区域代理好一些，商户本身了解业务场景，也具备主体资信可以提供担保。

直营和区域代理相比，毫无疑问，直营更好。但今天二手车消费金融市场做全国展业的公司，没有真正做直营的，直营因为扩张速度的原因顶多做到2-3个省份。大量号称直营的，实则区域代理。这两者本无优劣，无非数量与质量的权衡问题。我相信，小而美的区域性直营公司，大而全的全国区域代理公司，将在很长一段时间内并存。

商户代理模式就有更多可探讨的空间，参考*为成熟的3C分期市场的经验，*大的两家，捷信和买单侠是直营模式。闪银是区域代理模式，是因为当时希望快速占领市场的权益之计，选择的代理商并不要求行业背景，而清一色是当地有水电站、大型超市等产业的老板，主要考虑到代理商的担保能力。在3C分期领域，商户代理模式从来没有成功过，基本以商户骗贷告终。

3C分期中商户代理不可行，对比二手车分期是否也不可行呢，有几个情况差别：

3C市场，风险都集中在用户的还款能力；而二手车市场，风险都是欺诈问题，如果商户配合，可以有效降低二手车分期的风险。

3C市场，都是连锁店面，每个单独店面的员工不具备风控能力；而二手车市场，都是老板常驻一家核心店面，具备风控执行能力。

3C市场，金融收入只占总商户总收入很小比例，商户没有动力管理金融业务；而二手车市场，金融收入占比极高，每一个老板都有兴趣参与金融业务。

总结一下：

从业务扩张速度看，区域代理>商户代理>直营。在2018年，业务扩张速度再怎么强调都不为过。

从风控水平看，直营>区域代理=商户代理。值得一提的是，第二种客户骗贷的风险，商户代理模式或许可以完全杜绝；但对于第三种整体跑路风险，因为商户代理模式给了商户更大的权限，很容易在商户代理模式下出现。

资金从哪里来

今天二手车消费贷公司获取资金主要是银行担保系（助贷）和融资租赁两大模式，具体产业链结构可以见我下图的总结。

另一条路是自己放款，理论上可以有融资租赁、保理、小贷、消金等牌照，但由于融资租赁可以占有物权方便催收，且牌照便宜，所以融资租赁成为主流模式。融资租赁先放款，形成资产包后再转让给资金方。优点是鲁棒性更强，不依托任一资金方，而是打包成现金流资产后，可以卖给任何机构。但资金方实际上还是无法看清资产包内的资产，缺点是依然要依靠资产端主体资信来决定融资能力。

曾和一个CEO聊起，什么事情都能靠BD，只有找资金不能靠BD。看的案子越多，这句话我越认同，找资金这件事，不是新经济，而是旧经济，是传统金融。如同某知名汽车金融公司，CEO原本主机厂金融高管出身，一开始做银行助贷，再抱大腿联合成立融资租赁，*通过几轮股权融资，让公司真正具备了主体资信。在做汽车金融早期投资的时候，我们应当致力于发现具备这样潜质的CEO，并给予超额溢价。

车源问题

上面讲的都是资金批发中风控、展业、资金的细节，除此以外，很多人在思考，是否有资金批发以外的方式和车商建立关系？大约探索了如下模式：

SaaS：属于附加物，工具类产品的竞争壁垒是有限的。

保险：属于另一摊生意，不同保险经代在不同时间能拿到不同价格提供给渠道方，有比价和出单平台的机会。车险本身已经是没有利润的生意，除非保险公司违规变相补贴，否则很难有玩家在这个领域具备规模化竞争优势。

车史数据：可以帮助车商提供检车的，有一定价值，但是车商不会为单笔查询付太多钱。

估价数据：用途比较有限，定价是车商的核心能力，估价数据更多的是用于参考，基本低于实际成交价。

销售：小城市的二手车是如何成交的？首先，二手车市场是一个卖方市场，掌握了优质车源的车商是强势方。其次，车商和「拼缝的」（拉客户给车商的中介）一起，一方面找熟人关系杀熟，一方面在58赶集和当地论坛刷帖子，希望碰到肥羊。一般一个车商一个月也就成交2-3台车，都是强销售和信息不透明的路数。为二手车商提供的销售服务无法做到闭环，仅能起导流作用。然而，正如访谈的某车商所说「老子有一辆奔驰在手，城里想买二手奔驰的，无论找到哪个车商都会带到我这里。本来就是我的客户，有没有XX平台都会到我们市场里来。」

车源：非常重要的手段，车源是车商的核心生产资料，谁控制了车源，谁就控制了车商。大部分汽车金融行业的投资人和创业者都认为，车源是颠覆行业的关键。

现有二手车源是怎么来的呢？90%以上都是4S店的置换车。一个车主需要将车子出手，多半是要换新车，于是去4S店买新车的时候，4S店就会找到当地二手车商过来定价收车，车商再返给4S店工作人员一定的好处费。

如何提高车源效率？一个方法是创新性地拿到车源，一个方法是提高车商串货效率。

先讲拿车源问题，需要考虑的两个关键要素分别是「流量」和「定价」。

流量上，从消费者有卖车需求开始，到接触4S店被收车，中间的时间很短，如何在这么短的时间内切入消费者。显然互联网营销是不管用的，因为命中率太低。通过做4S店导流，顺便抓取精准流量，是一个方法，难点在于4S店导流本身是个亏钱买卖，没人做好。和4S店集团合作统一收车，也是一个有效的方法，但如果无法做大蛋糕，仅仅是将员工的灰色收入变为4S店集团的收入，还不如直接让4S店做全员降薪，解决不了根本问题。

定价上，由于「一车一况」，任何数据化的定价方案都只能确定参考价，一旦涉及人来主观定价，委托给任何人都存在权利寻租空间。现有*成熟的方案是优信拍，集中车源在一个场地，买家线下看车线上竞拍，来解决定价问题。但很多时候，优信拍无法做到交易闭环，车商让用户在优信拍上定价后，提高一点儿价格在场外完成交易。

车商串货问题，彼此相识的车商可以直接微信达成交易，互联网改造这个场景的核心在建立车商信用体系。譬如某些城市车管所建立的当地二手车商联盟（商会），先通过担保制度和邀请制度做好车商准入，再建立一系列的信息发布规范，对于不遵守者进行惩罚，久而久之，建立起各车商的信用体系，大大降低了交易的摩擦成本。

综上，汽车新零售是二手车车源端改革的机会，车商联盟是解决车商串货问题的有效手段。

结论

今天二手车消费贷公司获取资金主要是银行担保系（助贷）和融资租赁两大模式，具体产业链结构可以见我下图的总结。

总结前述内容的观点如下：

1.受限于监管和降杠杆周期，金融行业的创业接近尾声

2.但汽车金融仍然处于金融渗透率提升的阶段，至少还有2-3家上市公司的机会

3.二手车消费贷是汽车金融中*肥的肉

4.消费端利率下行，精耕细作的公司可以抢占粗放经营公司的市场

5.大数据风控效果有限，历经时间打磨出来的管理半径是风控核心

6.直营小而美，区域代理大而松，号称全国直营的，大部分都还是区域代理

7.相比区域代理，商户代理可以防止单，但是容易整体跑路，并非好模式

8.资金端能力要靠老板背景，具备强资金能力老板的早期公司是投资洼地

9.汽车新零售是二手车车源端改革的机会，车商联盟是解决车商串货问题的有效手段

2021二手车和金融将激发内生动力

中国汽车产业在经历黄金十年后，正迎来发展拐点。行业重心逐渐从前端新车市场向二手车市场转移过渡，二手车金融也因此被视为下一个风口。吸引了资本市场、主机厂、经销商、金融机构、互联网巨擘等多方的关注。作为汽车产业链中最具活力与价值的一环，汽车金融对加速转型、推动行业发展有着重要的作用。随着二手车市场的发展，二手车金融也步入发展快车道。

二手车市场发展现状

汽车行业庞大的产业链经济效益广阔，其中近70%的利润都是由流通和售后服务环节贡献出来的。二手车作为汽车流通价值链上十分重要的一环，虽从20世纪80年代发展至今已有30多年的历史，但真正规范化发展是从2005年发布 《二手车流通管理办法》开始。另外，伴随着互联网技术的高速发展，涌现了多种新兴电商模式。最具代表性的企业如瓜子二手车，赚足了消费市场和资本市场的眼球。

二手车交易在2011年呈现爆发性增长，随后增速保持低速、缓慢调整的态势，2016年全国二手车交易量达到1100万辆，相比2015年增长率达16.8%，首次突破千万大关。预计2020年中国二手车交易规模将接近3000万辆，与新车交易规模比例基本持平。

二手车行业参与者众多，共同构成了行业多样化的交易业态。目前我国二手车行业主要是由“线上电商平台交易模式”和“线下传统交易模式”两种形式组成。

其中线下传统交易模式是当前最主要的模式，也是我们接触最多的，即卖方用户将车辆通过4S店、品牌二手车车商、线下交易市场卖给各类分销商或黄牛，之后再通过产业链进入终端零售商，面向二手车消费者售卖。

线上电商模式，主要分为B端服务平台和C端服务平台。B端主要起到获取车源的作用，根据车源不同又可分为C2B和B2B两类。其中C2B模式的主要服务内容是连接零散分布的个人车主和大小经销商，帮助C端用户将车辆卖给经销商。而B2B模式则是连接不同经销商，批量销售车辆，促进二手车大规模、跨地区流通。

二手车金融发展现状

二手车金融是汽车金融服务里的细分领域，通常指二手车车源购、仓储、终端交易、延保等过程中对经销商和消费者所提供的金融服务。二手车金融业务模式主要由抵押、库存融资、消费信贷、融资租赁和售后延保服务组成。

车源购环节的金融服务主要指二手车商的抵押，一般由金融机构提供，如平安银行等商行为主要投资者。仓储环节则是二手车商的库存融资需求，目前主要由新兴二手车金融服务平台提供，如备胎金服、第1车贷等。交易环节的金融需求主要来自消费者的二手车和融资租赁。其中提供二手车的主体比较多，包括传统商行、融资租赁公司 （如长久集团汽车金融）、汽车金融公司、二手车电商平台（如瓜子二手车、优信二手车）等。售后延保服务和新车类似，由保险公司提供延保增值服务。

整体来说，二手车金融市场仍处于初期发展阶段。无论是B端经销商还是C端消费者，对金融产品的需求十分巨大。对经销商来说，二手车金融的助力意味着其资金更加充裕，周转能力及获取车源能力更强；对消费者而言则是可供选择的车型更广，加快中转率。然而，我国现阶段二手车金融主要以消费信贷为主，经销商库存融资、融资租赁及售后延保服务仍处于起步阶段。

二手车金融未来的发展趋势

因为我国二手车金融起步晚，尤其针对B端的融资渠道严重缺乏；加上很多金融机构对于二手车金融仍持保守态度，所以二手车金融领域存在重重问题抑制其发展。问题主要体现在融资渠道匮乏、风险控制难度大以及评估定价系统不完善三个方面。

但从长远来看，随着买车一族、换车一族的增多，换车周期逐渐变短；二手车估值指标逐渐统一，二手车交易数量及业务将会攀升。二手车金融对金融机构的吸引也将逐步增加，二手车金融市场将迎来快速发展期。

对于二手车金融的未来发展趋势，我们认为主要包含以下几点：

一是伴随着二手车市场体量的增长，金融需求将不断攀升。二手车作为典型的具有高单价特征的非标商品，该行业对金融的需求不可小觑。

二是正如前面讲过的二手车市场发展状况，目前我国二手车金融渗透率不足5%。随着二手车市场的发展，二手车金融使用率将稳步提升。B端金融杠杆效应初显，消费金融趋向普及。

三是2016年实行的《关于促进二手车便利交易的若干意见》，以及修订的 《二手车流通管理办法》放宽了部分政策限制。在政策支持下，二手车金融市场环境将逐渐向好发展。

四是信用优良、资金优质、配资合理的经销商正凭借可持续服务的竞争力加速抢占市场，发展线上获客渠道，形成强者愈强之势。

未来在历经市场变革的洗涤，以及在、企业、协会等的多方努力下，我们必将迎来更加合规、有序、开放、共赢的二手车金融行业新格局。

二手车市场前景如何？

11月数据发布，2~4季度汽车销量连续上涨，多数人士看好2021年车市。然而，12月10日，在“2020中国汽车金融产业峰会”上，中国汽车流通协会会长沈进军却认为：“今年汽车销量止跌回升，并不意味着车市出现了规律性拐点。在‘双循环’新发展格局形成过程中，汽车市场的内生动力，将来源于二手车和金融两方面。”

中国汽车流通协会会长沈进军

2021年谨慎乐观

当多数业界人士坚定看好2021年车市回暖的时候，沈进军却要提出“要谨慎乐观”。

乘联会数据显示，11月，我国乘用车销量为208.1万辆，同比增幅8%，这是乘用车大盘连续5个月增速保持在8%左右。乘联会认为：“2021年车市将承接2020年的持续回暖趋势，增长势头较强，并预测明年我国车市零售增速可达7%。”

沈进军却提出了不同看法，他坦率地说：“今年年初各大机构、各位专家都不看好2020年市场，但是进入二季度以来，汽车市场月月飘红。到了年底专家们又说了，明年依旧会延续好的势头。协会判断，我们需要保持一个谨慎乐观的态度。今年的市场好，不是因为市场出现了规律性拐点，而是由于疫情，大家一定要注意是疫情带来的市场回暖。”

唯有激发内生动力，才能改变汽车“政策市”的现状。沈进军分析称：“我们的汽车市场，或者说我们的汽车产业发展，这些年来都是靠政策，一旦市场有了风吹草动，大家都期待快出刺激政策。当前，‘双循环’的新发展格局正在形成，格局战略的基本点就是要扩大内需、扩大消费，而汽车是第一大消费品。然而，当下结构性的矛盾依然比较突出，需要尽快调整，激发汽车市场产生内生的动力推动产业向前发展。要产生内生的动力，不能靠政策。我觉得内生的动力来自于两个方面：一方面是二手车，另一方面是发展汽车金融。”

显然，在沈进军看来，汽车金融和二手车市场的发展，正成为当前我国汽车市场中最活跃的两个因素。

金融快速增长，二手车短板明显

尽管主机厂对汽车后市场越来越重视，但从全行业看，汽车金融和二手车两大板块发展却呈现严重冷热不均的状态。

中国汽车流通协会副秘书长郎学红

在新车毛利贡献越来越低的情况下，汽车金融正成为经销商营收利润的主要增长点。中国汽车流通协会副秘书长郎学红分析称：“我国汽车金融规模从1999年的29亿元发展到2019年的2.2万亿元。特别需要注意的是，从2015年开始汽车金融渗透率每年提升3~5个百分点，2019年金融渗透率在42%~43%左右，即每100台新车中有超过40台是通过金融方式购买的，预计2020年金融渗透率会超过50%。从经销商层面看，2018年金融对利润的贡献只有17%，2019年金融对利润的贡献是21%，到今年上半年达到了24%。美国汽车市场金融对利润贡献是25%，我们现在已经达到了相同的水平。”

相较于汽车金融贡献率年年攀升，二手车对经销商的利润贡献却与发达国家差距极大。郎学红表示：“据调查数据，二手车只贡献了经销商利润的2%，而美国二手车对经销商利润贡献达到了13%。显然，在成熟市场经销商二手车的利润空间已经超出新车。”

在郎学红看来，汽车产业面临转型升级不仅要在宏观上补短板，而且要在微观层面，对于经销商来说业务结构也要补短版。

政策陆续出台?利好持续释放

过去10年，与新车市场相比，我国二手车交易并不十分活跃。然而，汽车流通协会认为，随着相关政策陆续出台，未来二手车将迎来更大的发展空间。

沈进军介绍说：“今年3月31日，院召开常务会议，公布了二手车经销企业增值税从2%调减至0.5%的政策。这不是刺激政策，是结构性的调整政策。该政策的目的不是要直接鼓励消费者买二手车，而是降低经营成本，给经销企业减负，激发二手车经营企业的活力，达到活跃二手车交易来带动新车销售，保持汽车市场可持续发展的目的。这个政策5月1日开始实施，后续的相关政策近期会陆续出台。”

对此，郎学红进一步分析称：“长期以来，我国对于二手车是按照资产来进行管理的，所以税收比较高。增值税减税政策落地后，会有一系列的落地措施和相关的制度松动。二手车的资产属性将转变为商品属性，确定了二手车的商品属性，经销企业就可以进行在库融资，而不是资产抵押。这对于我们汽车金融来说是一个非常好的消息，未来也为二手车金融带来更广阔的发展空间。一方面，它意味着二手车的经销主体可以用银行的资金来快速扩大规模，形成规模化优势。另一方面，二手车商品属性确定后，将推动整个汽车金融的创新，随着融资租赁业务范围进一步扩大，汽车将成为使用权转移的金融产品。”

2021年，随着相关政策陆续出台持续释放利好，二手车交易活跃起来，将对整个汽车市场发展形成强大的推动力。沈进军认为：“二手车的作用是巨大的。在促进新车销售方面，在出行网约车方面，在对金融机构的租赁车处理方面，会形成一个大的循环，会打通动脉。同时，汽车金融发展会给二手车市场提供大量的优质车源。因此，汽车金融和二手车是密不可分的，是汽车市场可持续发展的内生动力，这‘两个轮子’同步运转，将推动汽车市场健康可持续发展。”

（来源：互联网）

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

国内二手车市场行业概括，并不完

二手车生意前景还行。中国的二手汽车销量在2011年已达到420万辆，预计2012年交易规模将达到500万辆。新车销量和保有量的持续快速增长、汽车流通业“十二五”发展意见的出台等，多种因素将会促进二手汽车市场的快速发展。

我国二手汽车交易量从2000年的25.2万辆猛增到2008年的273.73万辆，交易量增加了10倍多。而2010年二手汽车交易量则达到近390万辆，同比增长15%以上。2011年，我国汽车市场呈现平稳增长态势，产销量月月超过120万辆。

平均每月产销突破150万辆，全年汽车销售超过1850万辆，再次刷新全球历史纪录。二手汽车交易量也是节节攀升，全国交易量达到420万辆。

相关信息

注意事项

1. 核对出厂日期与初次登记日期之间的差期

由于存放的温度、环境不同，出厂日期与初次登记日期相隔时间越长，车辆的橡胶部件、润滑部件、限时使用部件等损耗就越大，车辆会有很大的功能性贬值。虽然与车辆报废年限没有关系，但是，其价格就要打个折扣了。

2. 注意重大事故的无形修复

如果车辆曾有过重大撞击事故，导致更换车身。由于是原厂的整装件，其修复痕迹很难发现。如果更换过，并已经过车管所变更车架号手续，则登记证、行驶证上的车架号(VIN编码)和车架上的实际车架号应该一致，但与铭牌上的出厂编号不符。

3. 不要盲目听信车主说的税费齐全

有的车主卖车时会说我的车船使用税已经交了，但是凭证丢了。在过户手续中，车船使用税是不需要查验的，这就造成了车主隐瞒车船税缴税情况的隐患，所以购买时一定要事先查验车辆的税费交纳情况。

汽车后市场的行业现状与分析是什么？

国内二手车市场行业概括

随着二手车流通政策的不断完善和深入贯彻实施，我国二手车市场实现了三个根本性的转变。

一、二手车有特殊商品回归起普通商品属性。

二、二手车流通由垄断经营，过渡为开放式市场化运作。

三、由不规范市场逐步转化为规范为市场。

二手车交易市场格局正在由过去单一的集贸市交易市场模式向多种模式共存的多元化转变。新的二手车市场竞争格局正在逐步建立和形成。通过市场整合，将形成以二手车经销企业的为主体，以二手车拍卖企业、二手车经济企业为中坚力量，以二手车交易市场为平台，以销售、拍卖、经济直接交易为主要运作模式，以二手车鉴定评估，信息服务为补充的市场经济格局，从而为二手车市场实现跨越式发展奠定坚实的基础。

中国的二手车市场从2000年开始步入了快速发展阶段，并开始成为汽车市场重要的组成部分。二手车市场已经具备了实现跨越式发展的基本市场条件，为符合国际通用规律的运作模式的应用打下了坚实的市场基础。中国二手车市场交易规模越来越大，从2011年到2017年间，二手车市场的交易量从682万辆上升到1 1240.09万辆，增长了两倍。交易总量的增长带来了交易金额的显著放大。

众所周知，二手车内在质量及各部件磨损程度是影响成交价格的决定性因素。在二手车交易中，无论是收购、销售或者是拍卖，不管是商家或是客户，都离不开对车辆技术性能的全面综合评估，进而结合市场行情，给出贴近市场的交易价格。

二手车不同于新车，即使同品牌同型号同一天出场的车辆，由于其用途、使用环境以及驾驶者对车辆的维护保养等各种条件存在着很大的差异，其交易时的技术状况会存在较大的差别，因而其残值会有所不同。而供求关系又决定了二手车的市场价格，客户不同于经营者，一般情况下不了解车辆的技术状况和市场供求，为了体现公平买卖，确保交易车辆的成交价格接近市场价格，客观上需要一个独立的第三方对交易车辆进行综合评估。因此二手车鉴定评估是二手车交易的核心环节。

当前我国二手车市场还存在着严重的信息不对称。车辆的维护保养记录，事故记录等信息不公开，公民诚信体系尚未建立等情况。在这种背景下，客户只有通过独立的第三方二手车鉴定评估机构或二手车经营机构中专业的二手车鉴定评估师对二手车进行全面综合的检测与鉴定，才可获得车辆完整或者大致的技术状况。但由于我国二手车市场起步较晚，二手车鉴定评估体系还不完善，存在着轻视技术鉴定，重视价值评估工作，评估随行较大，手段还不科学，评估过程当中主观因素过多，评估结果偏离车辆的实际价值等问题，损害客户的利益，影响市场的荣誉，这种现象与高速增长的二手车市场极不适应。因此改革评估方法，改进评估手段，引进先进的评估技术，建立严谨科学的二手车鉴定评估体系，提高二手车鉴定评估质量，是我国二手车市场发展中迫切急需解决的问题。

我们国家二手车市场也有很多的优点，比如说车源多，车型多，潜在的用户多，市场逐步走向多元化。我坚信在未来的几年中，我国的二手车市场一定是一个规范的销售量非常大的市场。中国汽车流通协会常务理事贾新光说，随着今年全面取消二手车现签政策，降低汽车整车及零部件进口关税和金融的比例等利好政策的推出，二手车市场的增长潜力将得到进一步的释放。

中国汽车流通协会近日发布的报告显示，2018年1月到5月，二手车交易市场月均同比2017年同期增速超过10%。如果要解决二手车市场存在的系列问题，相关主管部门和业界可能还要开展以下几个方面。

其一，尽快完善和规范二手车交易行为，建立并完善二手车交易流程和标准，建立完善的监督和管理机构和职责等。

其二，提高二手车交易从业人员的职业素养，建立二手车交易人员的从业资质，强化二手车交易从业人员的职业培训。

其三，建立完善的售后服务体系，应该充分借鉴国外的先进经验，从我国的实际情况出发，打造符合我国实际情况的二手车服务体系，提高二手车售后的服务质量，解决消费者的后顾之忧。

随着我国汽车保有量的不断提升，以及汽车消费观念的逐渐成熟，即使其规模增速较慢，但中国现在已是全球最大的新车市场，未来也会成为最大的二手车交易市场，市场潜力很大，可以预见的是中国二手车市场的规范化、成熟化，并非渴望而不可及的遥远未来，而是势必会到来的现实。

行业主要上市公司：汽车金融：上汽集团(600104)、福田汽车(600166)、广汇汽车(6002)、江淮汽车(600418)、广汽集团(601238)等;汽车租赁：神州租车(00699.HK)、强生控股(600662)、大众交通(600611)、申华控股(600653)等;二手汽车：浩物股份(000757)、大东方(600327)、优信二手车(UXIN.美国上市)、开心汽车(KXIN.美国上市)等;汽车用品：德联集团(002666)、明新旭腾(605068)、旷达科技(002516)、苏奥传感(300507)、常熟汽饰(603035)等;汽车养护与维修：元征科技(02488.HK)、道通科技(688208)、南华仪器(300417)等;报废汽车回收：华宏科技(002645)、天奇股份(002009)、格林美(002340)、浙商中拓(000906)等;新能源汽车充电基础设施：国电南瑞(600406)、奥特迅(002227)、许继电气(000400)、国电南自(600268)、易事特(300376)等。

本文核心数据：市场规模、注册企业相关数据

行业概况：汽车后市场覆盖范围广

1、定义：行业涉及范围十分广阔

汽车后市场是指汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。汽车后市场是汽车从售出到报废的过程中，围绕汽车售后使用环节中各种后继需要和服务而产生的一系列交易活动的总称。

中国现在的汽车后市场大体上可分为汽车金融、汽车租赁、汽车用品、二手车、汽车养护与维修、报废汽车等几类，随着新能源汽车发展，新能源汽车充电基础设施也被列为汽车后市场行业。在服务内容方面，汽保行业和汽车养护行业存在着交叉，没有严格的划分界限。同时，目前国内许多汽车维修及配件行业的业务范围也有向汽车养护拓展的趋势。

2、产业链

目前我国汽车后市场行业上游主要为汽车消费市场，主要由以广汽集团、上汽集团等为代表的汽车生产厂商，以及如分销商等各种汽车行业销售渠道共同组成。汽车后下游市场则主要为汽车车主提供相关细分市场服务。

行业发展历程：进入“互联网+”阶段

汽车美容、养护业在中国兴起于20世纪90年代。随着轿车拥有量特别是私家车拥有量的增加，汽车美容、养护业开始被有车族所熟知，“七分养，三分修”，以养代修的爱车新理念逐步被广大有车族所接受。与国外发达国家相比，我国汽车行业的发展较晚，汽车后市场从形成到发展大体上经历了五个发展阶段：

行业发展现状

1、行业整体情况：规模超5万亿，发展空间巨大

通过对本文定义的汽车后市场细分市场的市场规模进行详细测算后，前瞻大致估算出了现阶段我国整体市场规模情况，从估计数据来看，我国汽车后市场规模早在2016年就已经超过了3万亿元。2016-2020年，随着汽车市场的发展成熟，我国汽车后市场规模也呈现逐年上升趋势，2020年我国汽车后市场规模达到5.2万亿元，同比增长7.77%。

根据“1:8”惯例推算2020年我国汽车后规模约为65.25万亿元，而实际测算显示2020年我国汽车后市场规模仅为5.3万亿元，我国汽车后市场发展仅占国际惯例测算市场的8.12%，由此可见，我国汽车后市场存在较展空间。

2、细分市场一：汽车金融行业

——三大因素共同推进汽车金融行业发展

近年来，随着汽车保有量持续稳定上升，人们对于汽车金融的消费认知也不断上升，与此同时，随着互联网的发展，汽车金融的行业壁垒不断降低，越来越多的企业进入汽车金融行业。随着行业发展，国家相应出台了一系列行业相关政策，推动了汽车金融行业进一步规范化发展。

——2020年市场规模或已超过2万亿元

根据自2008年《汽车金融公司管理办法》以来，我国汽车金融市场对风险管控的认识有所提升，遏制住了坏账率持续走高的不良势头，进入有序发展阶段。2013年后，随着融资租赁、互联网金融等新模式的涌现，市场进入创新发展阶段。这两个阶段的十多年来，中国汽车金融行业保持了年均24%的高速增长。虽然2017年后汽车销量出现震荡，汽车金融市场增速有所放缓(年均约20%)，但势头仍远远领先于汽车销量变化趋势。

根据罗兰贝格2020年发布的汽车金融报告，2019年，我国汽车金融市场总体规模达到约1.7万亿元，其中持牌汽车金融公司约占一半份额。前瞻估计2020年我国汽车金融市场规模或已超过2万亿元。

3、细分市场二：汽车租赁行业

——互联网巨头布局汽车租赁行业

BATJ作为中国互联网领域的四大巨头，其投资方向具有风向标作用。BATJ近年来都在进行各自的汽车金融布局，在互联网巨头们的汽车金融布局中，汽车融资租赁作为汽车金融领域的“蓝海"被广泛关注。易鑫获得了百度、腾讯和京东等资本的多轮融资，融资总额达15亿美元，并且于2017年在香港上市;弹个车获阿里两轮领投，金额达9.1亿美元;优信获得百度和腾讯约2亿美元的投资;花生好车和美利车金融分别获京东2.7亿美元和1亿美元注资;专注于商用车融资租赁的狮桥租赁获得百度10亿人民币的投资。

——疫情冲击使得2020年市场规模增幅下降

汽车租赁作为中国新兴的交通运输服务业，是满足人民群众个性化出行、商务活动需求和保障重大社会活动的重要交通方式，是综合运输体系的重要组成部分。同时，汽车租赁行业对于传统运输业、旅游业以及汽车工业、汽车流通业等相关行业起到十分显着的带动作用。

近年来随着互联网金融快速发展，汽车金融渗透率快速提升，带动汽车租赁市场快速增长，尽管2018年中国共享汽车市场遭遇寒潮，但融资租赁市场整体依然保持增长。

根据国际知名研究机构Fastdata数据显示，2015-2019年我国汽车租赁市场规模呈现逐年上升趋势，2020年受到疫情冲击中国租车市场规模预计下滑12.4%，达到903亿元。

4、细分市场三：2020年二手车市场受到疫情影响较大

根据中国汽车工业协会数据，2012-2019年我国二手汽车交易量从呈现逐年递增趋势，2020年受到疫情冲击，二手车交易量有所下降，2020年我国二手车市场交易量为1434万辆，同比下降3.91%，2021年1-5月我国二手车市场交易量为544.52万辆，同比增长74.58%。

根据中国汽车工业协会数据，2012-2019年我国二手汽车交易额从呈现逐年递增趋势，2020年受到疫情冲击，二手车交易额有所下降，2020年我国二手车市场交易额为8888.4亿元，同比下降5%，2021年1-5月我国二手车市场交易额为4271.67亿元。

5、细分市场四：汽车用品行业2020年市场规模约为8400亿元

我国汽车用品行业包含细分产品众多，因此生产相关产品企业规模普遍较小，但近年来随着市场竞争局势变化，行业整合步伐开始加快，集群效应初步显现。

2019年德勤发布了《2019中国汽车后市场白皮书》，数据显示2018年我国汽车用品市场规模为7200亿元，过去三年年复合增长率为28%，以此可以推算出2016年我国汽车用品市场规模约为4400亿元。2018年时德勤对于我国汽车用品市场规模未来成长性预测评级为一般，主要是因为我国汽车用品行业囊括范围较广，竞争较为激烈，整体发展态势短期内无法得到改善，因此市场成长性或将维持现状。

前瞻认为，汽车用品作为汽车保有的刚需产品，几乎每辆新增汽车车主都会不同程度的购买汽车用品，因此我国汽车用品市场规模增长或会受到我国每年汽车保有量增速的较大影响。基于此逻辑，前瞻估计2018年之后汽车用品市场规模增速或将与每年汽车保有量增速大致相符，由此估算得到2020年我国汽车用品市场规模约为8400亿元。

6、细分市场五：汽车养护与维修行业

——缺乏专业技术人才

现阶段，中国从事汽车维修保养服务的人员整体素质较低，缺乏专业技术人オ。据专家表示，美国从事汽车维修保养服务工作的群体中，高级技师比例超过30%。

而根据中国汽车维修行业协会统计数据显示，中国从事汽修行业的高级技师比例仅为5.7%。汽车维修保养人员判断的准确程度与操作熟练度直接影响到服务的效率及质量。在汽车维修保养领域，高级技师需在掌握机械维修与电子维修技术的同时，经过系统化学习并了解先进的汽车检测设备和仪器的使用、操作方法。

——按指数估测2020年市场规模超过1.2万亿元

基于中保协公布的常用配件负担指数和保养指数，前瞻将其分别与交通事故中汽车交通事故起数和规模以上汽车制造业企业营业收入数据结合，对我国汽车养护与维修市场规模进行了简单测算。

从数据来看，我国汽车养护与维修市场市场规模2016-2020年呈现波动上升趋势，2020年我国汽车养护与维修市场规模约为1.23万亿元，同比增长2.4%。

7、细分市场六：报废汽车回收行业

——目前我国共有三种报废汽车回收模式

目前我国报废车辆回收共分为第三方负责回收模式、生产商负责回收模式和生产商联合体负责回收模式三种模式。

第三方负责回收模式指生产商在销售产品后，自己并不直接参与对产品的回收工作，而是选择一个专门的回收企业负责回收工作。在该模式中，产品由第三方回收企业负责回收并将其转交给生产商处理。

生产商负责回收是指汽车制造商为废旧汽车回收工作的主体，通过一定的回收渠道回收废旧汽车，在此基础上依靠自身的能力推动汽车再利用的后续环节，最大限度完成废旧汽车全部使用价值并获取一定经济效益和社会效益的过程。包括制造商直接回收和经销商回收——制造商处理两种形式。

生产商联合体负责回收模式是指生产同类汽车产品的制造商，成立一个联合责任组织，由该组织负责这些汽车制造商生产的同类产品的回收处置工作。

——2020年市场规模超过150亿元

根据商务部发布的《中国再生回收行业发展报告(2020)》公布的数据显示，预计2020年报废机动车市场将呈现持续较快增长的良好态势，增幅将在5%左右。通过每年商务部报告统计数据显示，我国报废机动车回收额2017年之后呈现较好的增长态势，报废机动车平均回收单价也呈现上升趋势。2020年我国报废机动车总额为154.14亿元，每辆机动车平均处理单价为6428元。

8、细分市场七：2020年新能源汽车充电基础设施市场规模突破千亿元

中国电动充电基础设施促进联盟数据显示，2015-2021年中国新能源汽车充电基础设施呈现逐年上升趋势，且每年至少保持两位数高增长率。截止2021年5月，全国充电基础设施累计数量为187万台，同比增加43.9%;各省份充电站保有量6.5万座，换电站保有量644座。

2021年1-5月，充电基础设施增量为18.9万台。公共充电基础设施增量同比上涨125.2%，随车配建充电设施增量持续上升，同比上升142.9%。

结合我国历年新能源汽车充电基础设施设备数量，以及2020年能源局公布充电桩均价2万元/个，充电站300万元/座，结合计算我国新能源汽车充电基础设施2020年市场规模估算为1240亿元。

——以上数据参考前瞻行业研究院《中国汽车后市场行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。